بروکرهای مختلف فارکس دارای سیاست های مارجین کال متفاوتی هستند. برخی از بروکرها صرفا با مارجین کال سر و کار دارند، در حالیکه بروکرهای دیگر برای مارجین کال و استاپ اوت سطوح جداگانه ای را تعریف می کنند.
در این مطلب فرض می کنیم که بروکر شما سطوح متفاوتی را برای مارجین کال و استاپ اوت تعریف کرده است. سطح مارجین کال حساب شما 100% و سطح استاپ اوت شما %50 می باشد. حال می خواهیم بدانیم با توجه به سناریوی تعریف شده اگر معامله شما وارد ضرر شد چه اتفاقی برای حساب معاملاتی شما خواهد افتاد.
گام اول: واریز پول به حساب معاملاتی
فرض کنید 10،000 دلار به حساب معاملاتی خود واریز کرده اید. حال، تراز حساب شما(Balance) 10،000 دلار می باشد. حساب شما در پلتفرم معاملاتی بصورت شکل زیر خواهد بود.
گام دوم: محاسبه مارجین مورد نیاز
شما می خواهید یک موقعیت خرید بر روی جفت ارز پوند/دلار باز کنید. نرخ برابری در این لحظه 1.30000 می باشد. اندازه پوزیشن شما یک لات استاندارد یعنی 100،000 واحد از ارز پایه (پوند) می باشد. مارجین مورد نیاز شما 5% است(یعنی اهرم 1:20).
حال برای باز کردن پوزیشن خرید مورد نظر چقدر مارجین نیاز دارید؟
از آنجا که حساب معاملاتی شما دلاری است باید ارزش 100،000 پوند را به دلار تبدیل کنیم.
معادل 100،000 پوند برابر 130،000 دلار می باشد.
حال می توانیم مارجین مورد نیاز را محاسبه کنیم:
با فرض اینکه حساب معاملاتی شما دلاری و مارجین مورد نیاز 5% باشد، مبلغ مارجین مورد نیاز شما برابر با 6،500 دلار خواهد بود.
گام سوم: محاسبه مارجین استفاده شده
فرض کنید به غیر از پوزیشنی که به تازگی ایجاد کرده ایم، موقعیت معاملاتی دیگری نداریم.
از آنجاییکه ما تنها یک موقعیت معاملاتی باز داریم، مارجین مورد نیاز و مارجین استفاده شده با هم برابر می باشند.
گام چهارم: محاسبه سرمایه (Equity)
در این زمان، سود و زیان شناسایی نشده شما صفر دلار می باشد. حال، میزان سرمایه را محاسبه می کنید:
در حال حاضر، مبلغ سرمایه در حساب شما برابر با 10،000 دلار می باشد.
گام پنجم: محاسبه مارجین آزاد (Free Margin)
حال که میزان سرمایه را می دانیم می توانیم مارجین آزاد را محاسبه کنیم.
میزان مارجین آزاد برابر با 3،500 دلار می باشد.
گام ششم: محاسبه سطح مارجین (Margin Level)
حال که میزان سرمایه را می دانیم می توانیم سطح مارجین را محاسبه کنیم.
همانگونه که مشاهده می شود سطح مارجین برابر 154% است.
در این زمان، وضعیت حساب شما در پلتفرم معاملاتی به شرح زیر می باشد.
افت نرخ پوند به دلار به اندازه 400 پیپ
اینک نرخ پوند/دلار کاهش یافته است و این جفت ارز بر روی 1.26000 در حال معامله می باشد.
حال در زیر مشاهده کنید که چگونه حساب شما تحت تاثیر قرار گرفته است.
مارجین استفاده شده (Used Margin)
همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید میزان مارجین استفاده شده تغییری نکرده است. زیرا مارجین استفاده شده از ابتدای باز شدن یک معامله تا زمان بسته شدن آن ثابت باقی می ماند. بنابراین، مارجین، همان 6500 دلار می باشد.
سود و زیان شناور (تحقق نیافته)
جفت ارز پوند/دلار از 1.30000 به 1.26000 تغییر کرده است. این به معنی 400 پیپ افت قیمت می باشد. از آنجاییکه شما یک لات استاندارد معامله می کنید، ارزش هر پیپ برابر با 10 دلار می باشد.
این یعنی شما 4000 دلار زیان شناور دارید.
سرمایه (Equity)
سرمایه شما در حال حاضر 6000 دلار است.
مارجین آزاد (Free Margin)
مارجین آزاد شما منفی 500 دلار می باشد.
سطح مارجین (Margin Level)
سطح مارجین شما به 92% کاهش یافته است.
شما زمانی مارجین کال می شوید که سطح مارجین (Margin Level) شما به 100% رسیده باشد. در حال حاضر، سطح مارجین شما زیر 100% است.
در این زمان، شما از بروکر خود پیغام مارجین کال را دریافت می کنید. این پیغام به شما می گوید که احتمال بسته شدن معاملات شما بصورت اتوماتیک وجود دارد. پوزیشن شما هنوز باز است اما مادامیکه سطح مارجین شما زیر 100% است نمی توانید پوزیشن جدیدی باز کنید.
وضعیت حساب معاملاتی شما
روند تغییرات حساب شما در پلتفرم معاملاتی به شرح زیر می باشد.
پوند به دلار 275 پیپ دیگر کاهش می یابد
پوند به دلار 275 پیپ دیگر افت می کند و در حال حاضر بر روی نرخ 1.23250 در حال معامله است.
مارجین استفاده شده (Used Margin)
همانگونه که قبلا اشاره شد مارجین استفاده شده در یک معامله در زمان ایجاد معامله مشخص می شود و تا زمان بسته شدن موقعیت معاملاتی، ثابت باقی می ماند. بنابراین مارجین همان 6،500 دلار می باشد.
سود و زیان شناور (تحقق نیافته)
در حال حاضر پوند/دلار از نرخ 1.30000 به نرخ 1.23250 تغییر یافته است. این به معنی 675 پیپ کاهش می باشد.
اندازه پوزیشن شما، یک لات استاندارد است. بنابراین ارزش هر پیپ 10 دلار می باشد. این بدین معنی است که زیان شناور شما 6750 دلار می باشد.
سرمایه (Equity)
سرمایه شما در این زمان 3250 دلار می باشد.
مارجین آزاد (Free Margin)
مارجین آزاد شما منفی 3250 دلار می باشد.
سطح مارجین (Margin Level)
سطح مارجین شما به 50% نزول کرده است.
در این لحظه، سطح مارجین شما در سطح استاپ اوت قرار دارد.
وضعیت حساب معاملاتی شما
تا این لحظه، روند تغییرات حساب شما در پلتفرم معاملاتی به شکل زیر می باشد.
استاپ اوت (Stop Out)
استاپ اوت (در این سناریو) زمانی اتفاق می افتد که سطح مارجین شما به زیر 50% نزول کند. در این لحظه سطح مارجین شما به سطح استاپ اوت رسیده است. بنابراین، پلتفرم معاملاتی، پوزیشن شما را بصورت خودکار با نرخ بازار می بندد. در این حالت، مارجین استفاده شده، آزاد می شود(از حالت بلوک خارج می شود) و زیان شناور شما شناسایی می گردد. بنابراین تراز شما(Balance)، زیان شناسایی شده را نشان خواهد داد.
حال، حساب شما یکدست (Flat) است . یعنی مقادیر مارجین آزاد(Free Margin)، سرمایه(Equity) و تراز(Balance) یکی می باشند. همچنین مارجین(Margin)، سطح مارجین(Margin Level) و سود و زیان شناور وجود ندارد. زیرا پوزیشن باز وجود ندارد.
در تصویر زیر، حساب معاملاتی خود را از شروع تا پایان مشاهده کنید.
قبل از معامله مبلغ 10،000 دلار در حساب شما وجود داشت. اما الان 3،250 دلار باقی مانده است. شما 67.5% از سرمایه را از دست داده اید.
